LCP publiceert op haar website:

“Voor het negende achtereenvolgende jaar heeft LCP de uitvoeringskosten van Nederlandse pensioenfondsen in kaart gebracht. De totale kosten stegen in 2019 met ruim 6% tot ruim € 8,9 miljard.

Ten behoeve van de 2020-editie van het rapport “Werk in uitvoering bij pensioenfondsen” hebben we de jaarverslagen van 199 pensioenfondsen geanalyseerd, inclusief 25 kringen bij 6 algemeen pensioenfondsen.

Gemiddeld hadden deze fondsen in 2019 een belegd pensioenvermogen van € 1.444 miljard in beheer, voor 5,9 miljoen actieve deelnemers, 3,5 miljoen pensioengerechtigden en 9,8 miljoen slapers.

Belangrijkste bevindingen

• De totale pensioenbeheerkosten stegen met circa € 34 miljoen (+3,5%) naar € 985 miljoen. Dit zien we ook terug in de gemiddelde kosten per deelnemer, die toenamen van € 104 in 2018 naar € 106 in 2019. De belangrijkste reden voor de stijging zijn de toegenomen bestuurs- en governancekosten, die veelal te maken hadden met de nieuwe IORP2-regelgeving.
• De totale vermogensbeheerkosten zijn met € 497 miljoen gestegen, van € 7.430 miljoen naar € 7.927 miljoen. Als percentage van het gemiddeld belegd vermogen zijn ze echter gedaald van 0,56% naar 0,55%.
  Het gemiddelde beleggingsrendement in 2019 was +17,6% (2018: -1,2%). De betaalde prestatievergoedingen in 2019 zijn met bijna 7% (€ 132 miljoen) gestegen naar in totaal bijna € 2,1 miljard.
• Ongeveer 1/3e van de pensioenfondsen rapporteert niet volledig conform de richtlijnen van de Pensioenfederatie. Bij de kostenvergelijking met het voorgaande jaar wordt door pensioenfondsen wel steeds vaker een onderbouwing gegeven. Ook wordt vaker een benchmarkvergelijking uitgevoerd, inmiddels door circa een derde van alle fondsen.
• Van de onderzochte pensioenfondsen voeren 31 fondsen (16%) de administratie in eigen beheer uit. De overige 168 pensioenfondsen hebben de administratie uitbesteed aan in totaal 18 verschillende pensioenuitvoerders.

De totale pensioenbeheerkosten van deze fondsen zijn al jarenlang afgerond € 1,0 miljard. In 2019 kwamen ze uit op € 985 miljoen, wat 3,5% meer is dan in 2018.

Pensioenbeheerkosten

Het is gebruikelijk om deze kosten uit te drukken in kosten per deelnemer, waarbij alleen het aantal actieven en gepensioneerden meetelt. Deze pensioenbeheerkosten per deelnemer stegen van € 104 naar € 106. De kosten per deelnemer zijn lager naarmate pensioenfondsen meer deelnemers hebben. In onderstaande figuur wordt de trend in pensioenbeheerkosten per omvang fonds getoond voor de afgelopen vijf jaren.

Vermogensbeheer- en transactiekosten

De totale vermogensbeheerkosten, inclusief transactiekosten, stegen met € 497 miljoen van € 7.430 miljoen in 2018 naar € 7.927 miljoen in 2019. De stijging werd vooral veroorzaakt door de vermogensbeheerkosten, die met € 399 miljoen stegen naar € 6.591 miljoen. De transactiekosten kwamen in 2019 uit op € 1.336 miljoen, hetgeen een stijging betekende van € 98 miljoen.

De vermogensbeheerkosten worden doorgaans uitgedrukt als percentage van het gemiddeld belegde pensioenvermogen. De gemiddelde vermogensbeheerkosten namen in 2019 af naar 0,46% (2018: 0,47%) terwijl de transactiekosten gelijk bleven op 0,09%. Het is opvallend om te constateren dat 54% van de pensioenfondsen een daling van de vermogensbeheerkosten heeft gerapporteerd, met gemiddeld 0,05%, terwijl bij 46% van de fondsen een kostenstijging van gemiddeld 0,07% gerapporteerd werd. Omdat het vooral de grote fondsen waren die een afname rapporteerden, daalden de totale kosten (inclusief transactiekosten) met 0,01% naar 0,55%.

Sinds 2015 zijn de totale vermogensbeheerkosten (inclusief transactiekosten) afgenomen van 0,57% naar 0,55% van het belegd vermogen. De daling is het grootste bij de twee grootste pensioenfondsen, namelijk van 0,66% in 2015 naar 0,63% in 2019. De andere fondsen daalden in totaliteit van gemiddeld 0,50% naar 0,49%.

Lees verder via de bron: bronbericht op website